Hotel Investment Partners (HIP), dueña de negocios como los antiguos hoteles de la cadena IFA o el Barceló Margaritas de Playa del inglés, propiedad mayoritaria de Blackstone, está ajustando su estructura corporativa en una clara señal de su inminente salida al mercado de capitales. La transformación de su matriz de Sociedad Limitada (SL) a Sociedad Anónima (SA), un requisito indispensable para cotizar, coloca a la compañía en la recta final de una posible Oferta Pública de Venta (OPV) que, según fuentes financieras consultadas por Maspalomas24H. Esta salida a bolsa puede permitir por primera vez en la historia que ahorradores particulares del sur de Gran Canaria compren acciones que impactan directamente en el mercado turístico.
Esta conversión, aprobada recientemente por el consejo de administración de Halley Bidco, la matriz española, y replicada en varias de sus operativas como HIP Hotels I y II, es un paso técnico pero fundamental. "Permite dotar a la compañía de mayor flexibilidad, al tiempo que se optimiza la estructura corporativa," señalaron fuentes del sector en el sur de Gran Canaria. El movimiento sigue la estela de otras firmas que han explorado la vía bursátil, tanto las que llegaron a cotizar (como Puig o NZI) como las que finalmente optaron por otras estrategias (Astara, Capital Energy).
La operación, iniciada a principios de 2025, se perfila como un "dual track", lo que significa que Blackstone no solo prepara la OPV, sino que también analiza en paralelo una venta directa al mejor postor. Esta estrategia permite al fondo maximizar el valor de salida, manteniendo abiertas ambas opciones hasta el último momento.
Citi y Morgan Stanley han sido mandatados como coordinadores financieros, mientras que el despacho Uría Menéndez se encarga de los aspectos legales. La elección entre una oferta pública de venta o una oferta de suscripción de nuevas acciones, o una combinación de ambas, aún está por definir, pendiente de las condiciones de mercado.
Posicionamiento en el Sur de Europa y el Interés de Singapur
Con 73 activos y 22.000 habitaciones distribuidas estratégicamente en España, con excelente presencia en Canarias, Grecia, Italia y Portugal, HIP se ha consolidado como el mayor hotelero del sur de Gran Canaria y un actor clave en la transformación del sector turístico europeo. Su presencia en la isla, con una cartera significativa, subraya el peso de la región en su estrategia de negocio y su valor para posibles inversores.
El interés en HIP no es nuevo. A finales de 2023, el fondo soberano de Singapur, GIC (Government of Singapore Investment Corporation), ya adquirió una participación minoritaria del 35%. Esta asociación fue calificada por Alejandro Hernández-Puértolas, consejero delegado de HIP, como "un voto de confianza adicional en el negocio de HIP y el sector hotelero de complejos turísticos en Europa". Con la posible salida a bolsa, GIC se posiciona como un candidato natural para aumentar su participación, dada su inversión previa y su conocimiento del activo. Si HIP finalmente sale a bolsa, sería la segunda OPV de una participada española de Blackstone en un mismo año, tras los avances en la salida a bolsa del gigante del juego Cirsa, dueños de parque de atracciones Holiday World de Maspalomas. La operación consolidaría la estrategia de desinversión de Blackstone y marcaría un hito en el mercado hotelero europeo.
